转换因子是影响国债期货价格的关键因素之一。

固定利率债券价格与贴现率呈正向关系。

其他条件相同的情况下，当利率变动时，付息频率高的债券比付息频率低的债券价格变动要小。

不同的可交割债券对于同一国债期货合约的转换因子是不同的，但同一债券在不同合约上的转换因子是相同的。

在我国，国债期货合约与股指期货一样，采用现金交割方式。

中金所5年期国债期货与10年期国债期货均采用实物交割方式。

随债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减小，且以递增的速度减小。

若收益率、久期不变，票面利率越高的债券凸性越大。

在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。

中金所上市的5年期和10年期国债期货的最小变动价位为0.005元。