（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。

单项选择题（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。

A.尤金·法玛
B.玛泽
C.马柯威茨
D.詹森

1.单项选择题APT模型的假设中，（）是对收益形成机制的量化描述。

A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
C.投资者的投资为复合投资期
D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

2.单项选择题APT模型的假设中，（）是对投资者偏好的规范。

3.单项选择题套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现（）的行为。

A.低额收益
B.高额收益
C.有风险收益
D.无风险收益

4.单项选择题β系数与收益水平的关系是（）。

A.正相关
B.负相关
C.线性
D.凸性

5.单项选择题资本资产定价模型表明，证券组合承担的风险越大，则收益（）。

A.越高
B.越低
C.不变
D.两者无关系

6.单项选择题（）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

A.证券组合的期望收益率
B.β系数
C.证券间的相关系数
D.证券各自的权重

7.单项选择题风险溢价与承担的风险大小成（）。

A.正比
B.反比
C.不相关
D.线性

8.单项选择题证券市场线方程表明，无风险利率是对放弃（）的补偿。

A.即期消费
B.远期消费
C.即期收益
D.远期收益

9.单项选择题期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）关系。

A.正相关
B.负相关
C.线性
D.凸性

10.单项选择题如果把投资者对自己所选择的最优证券组合的投资分为无风险投资和风险投资两部分的话，那么风险投资部分所形成的证券组合的结构与切点证券组合T的结构完全相同，所不同的是（）。

A.不同偏好投资者的风险投资金额占全部投资金额的比例
B.相同偏好投资者的风险投资金额占全部投资金额的比例
C.相同偏好投资者的无风险投资金额占全部投资金额的比例
D.不同偏好投资者的无风险投资金额占全部投资金额的比例